Rahoitustilanteen

Rahoitustilanteen on yleinen suomenkielinen termi, joka kuvaa organisaation rahoitusasemaa. Se kertoo, onko nykyisten varojen, kassavirran ja rahoitusjärjestelyjen avulla mahdollista täyttää sekä lyhyen aikavälin velvoitteet että pitkän aikavälin sitoumukset. Tilanteen arviointi on tärkeä osa yritysten, kuntien ja muiden organisaatioiden taloussuunnittelua, ja siihen vaikuttavat sekä sisäiset tekijät (liikevaihdon kehitys, investointitarpeet) että ulkoiset tekijät (korkotaso, luoton saatavuus, taloudellinen tilanne).

Keskeisiä osatekijöitä ovat likviditeetti (kyky kattaa päivittäiset menot ja erääntyvät velvoitteet käteisvaroista ja lyhytaikaisista varoista), maksukyky tai solvenssi (kyky hoitaa pitkän aikavälin velvoitteet) sekä pääomarakenne (oma pääoma suhteessa vieraan pääomaan). Rahoituslaskelmat, budjetointi ja kassavirtaennusteet sekä velkojen erääntyminen ja refinansointiriski muodostavat kokonaisuuden.

Arvioinnissa käytetään mittareita kuten nykyinen suhde (current ratio) ja nopeutettu suhde (quick ratio), sekä nettovelka/EBITDA, velkaantumisaste ja korkokate. Lisäksi tarkastellaan kassavirran ennusteita, lainojen saatavuutta, korko- ja valuuttariskejä sekä sitovia ehtoja, jotka vaikuttavat rahoitusasemaan.

Rahoitustilanteen analyysi ohjaa päätöksentekoa investointien rahoituksesta kustannusten hallintaan, vaihtoehtoisten rahoituslähteiden etsimiseen sekä riskien minimointiin. Julkisella sektorilla ja kunnissa tilannetta käytetään taloussuunnitteluun sekä velvoitteiden kurinalaiseen hoitamiseen.

Termi on yleinen ja kontekstisidonnainen, joten sen täsmällinen merkitys riippuu sovellettavasta tilinpidosta, toimialasta ja sääntely-ympäristöstä.