Rahoitusjärjestelyissä

Rahoitusjärjestelyissä tarkoitetaan prosessia, jossa hankkeelle tai yritykselle hankitaan rahoitus sopimusten, ehtojen ja rakenteiden avulla. Järjestely yhdistää erimuotoiset rahoituslähteet ja instrumentit sekä suunnittelee etenemisen, kustannusten jakamisen ja riskien hallinnan. Tavoitteena on tukea investointeja taloudellisesti ja aikataulullisesti kestävällä tavalla.

Keskeisiä elementtejä ovat rahoituslähteet ja instrumentit (velka, pääoma tai hybridi), takaisinmaksu- ja maksuaikataulu sekä vakuudet, kuten pantti tai kiinnitys. Myös kovenantit, lainaehtojen muuntuvuus sekä julkisuus- ja raportointivaatimukset kuuluvat olennaisina osina.

Osapuolet: lainanottaja, rahoittajat tai sijoittajat, rahoituksen järjestäjä sekä mahdolliset takaukset ja vakuuksien antajat. Prosessi sisältää suunnittelun, due diligence, term sheetin tai investointiehdotuksen, rahoitusasiakirjat (lainasopimus, vakuusasiakirjat) sekä lopullisen toimeenpanon ja valvonnan.

Tyypillisiä järjestelyjä ovat velkarahoitus kuten senior- ja mezzanine-velka sekä pääomalainat, sekä pääoma- tai leasing-rahoitus. Kansainvälisesti ja Suomessa järjestelyihin liittyy sekä yritysjuridiikkaa että sääntelyä ja markkinakäytäntöjä.

Riskien hallinta painottuu luottokelpoisuuden, takaisinmaksukyvyn, korkojen ja markkinatilanteen arviointiin. Sopimuksiin voidaan sisällyttää kovenantteja sekä ehtoja, jotka helpottavat rahoituksen hallintaa ja noudattavat soveltuvaa lainsäädäntöä.