Rahoitusjärjestelyihin

Rahoitusjärjestelyihin viitataan yleisesti erilaisiin keinoihin hankkia ja järjestellä rahoitusta yrityksille, projekteille tai omaisuudelle. Järjestelyt voivat sisältää velkarahoitusta, oman pääoman rahoitusta sekä näiden instrumenttien yhdistelmiä. Tavoitteena on varmistaa riittävä maksukyky, kustannustehokas rahoitus sekä sopiva takaisinmaksu, riskien hallinta ja likviditeetti.

Yleisimmät osatekijät ovat rahoituksen lähteet (lainat ja sijoitukset), järjestäjät (rahoitusneuvonantajat tai sijoituspankit), sekä lainanottaja ja mahdolliset takuut tai vakuudet. Keskeisiä ehtoja ovat korko tai tuotto, laina-aika, takaisinmaksu aikataulu, vakuudet sekä kovenantit sekä ehtojen muutosmahdollisuudet. Dokumentaatio ja hallinnointi ovat olennaisessa asemassa.

Prosessi alkaa tarvetta kartoituksella ja tavoitteiden määrittelyllä. Tämän jälkeen laaditaan rakenne-ehdotukset ja term sheet. Seuraavaksi suoritetaan due diligence -tarkastus ja kerätään juridinen sekä taloudellinen dokumentaatio. Lopuksi tehdään sitovat sopimukset ja varmistetaan säädösten sekä verotuksenmukaisuus ennen rahoituksen avaamista.

Rahoitusjärjestelyihin sisältyy useita tyyppejä, kuten velkamuotoiset järjestelyt (luotot, rahoituslimiitit, joukkovelkakirjalainat), oman pääoman rahoitus (osake-emissio, pääomasijoitukset) sekä erikoisratkaisut kuten leasing, factoring ja sekuritisaatio. Pitkällä aikavälillä kannattavaa hallintaa voivat tukea mezzanine-finansointi ja muut yhdistelmäinstrumentit.

Soveltamisalasta riippuen rahoitusjärjestelyt voivat tukea yritysostoja, infrastruktuuri- ja kiinteistöhankkeita sekä kansallisia tai kansainvälisiä projekteja. Riskien hallinta, oikeudellinen varmistaminen sekä verotukselliset vaikutukset ovat olennaisia suunnittelussa.