Pengestrømmene

Pengestrømmene refererer til bevegelsen av kontanter inn og ut av en virksomhet i løpet av en bestemt periode. De gir innsikt i likviditet og finansiering, og kompletterer resultatregnskapet ved å vise faktiske kontantinn- og kontantutbetalinger i stedet for regnskapsmessige avskrivninger eller periodisering. Informasjonen finnes i kontantstrømoppstillingen.

Kontantstrømmen deles vanligvis inn i tre aktiviteter: driftsaktiviteter, investeringsaktiviteter og finansieringsaktiviteter. Driftsaktiviteter omfatter kontantstrøm fra hovedaktiviteten, som innbetalinger fra kunder og utbetalinger til leverandører, ansatte og andre operative kostnader. Investeringsaktiviteter omfatter kjøp og salg av varige driftsmidler og finansielle eiendeler. Finansieringsaktiviteter dekker kontantstrøm knyttet til egenkapital og gjeld, som emisjon av aksjer, nedbetaling av lån og utbytteutbetalinger.

Kontantstrømoppstillingen kan utarbeides etter direkte eller indirekte metode. Direkte metode viser faktiske kontantinnbetalinger og kontantutbetalinger. Indirekte metode starter med nettoinntekt og justerer for ikke-kontante poster samt endringer i arbeidskapital.

Betydning og tolkning: Pengestrømmene er viktig for å vurdere likviditet, betalingsevne og finansieringsfleksibilitet. En virksomhet kan være lønnsom i regnskapet samtidig som den opplever negativ kontantstrøm på grunn av store investeringer, kredittusettelser eller sykliske utgifter. Samlet gir pengestrømmene et viktig supplement til resultatregnskapet og balansen, og brukes i finansanalyse og beslutninger om kapitalforvaltning.