Omaisuuslajit

Omaisuuslajit ovat investointien ryhmittelyä, jolla jaetaan omaisuusluokat samankaltaisten riskin, tuoton, likviditeetin ja verokohtelun perusteella. Tämä jaottelu tukee sijoituspäätöksiä ja hajauttamista. Omaisuuslajit voidaan yleisesti jakaa kahteen pääryhmään: rahoitusomaisuus ja reaalinen omaisuus.

Rahoitusomaisuus kattaa osakkeet, joukkovelkakirjat sekä käteisen ja lyhytaikaiset rahamarkkinatuotteet. Osakkeet tarjoavat omistajuutta yhtiössä ja mahdollisuuden pääoman nousuun sekä osinkoihin. Joukkovelkakirjat tuottavat kiinteää tai vaihtelevaa tulovirtaa ja voivat tarjota pääoman säilyvyyttä tietyssä määrin. Käteinen sekä rahamarkkinatuotteet ovat yleisesti likvidejä, mutta niillä on yleensä alhaisempi tuotto.

Reaalinen omaisuus puolestaan käsittää kiinteistöt sekä raaka-aineet. Kiinteistöt voivat tarjota vuokratuloja ja pääomamuutoksia, mutta niiden kaupankäynti on usein vähemmän likvidiä. Raaka-aineet, kuten energiatuotteet taimetallit, voivat toimia inflaatioarvopaperina ja tarjota hajautusta, mutta hinnat voivat olla alttiita syklisille vaihteluille.

Vaihtoehtoiset sijoituslajit viittaavat omaisuuslajeihin, jotka eivät ole perinteisiä osakkeita, velkakirjoja tai käteistä. Näihin kuuluvat hedge-rahastot, private equity -sijoitukset, infrastruktuuri-investoinnit sekä taide ja keräilyesineet. Niillä on usein korkeampi palkkio ja alhaisempi likviditeetti, mutta ne voivat tarjota lisä hajautusta ja tuottoa.

Portfolion hallinnassa omaisuuslajit eroavat toisistaan riskin ja tuoton suhteen sekä niiden korreloitumisen mukaan. Sijoittajat hyödyntävät monipuolista omaisuuslintaa sekä tasapainotukset tavoitellessaan riskiä ja pitkän aikavälin tuottoa.