Kontantstrømstyring

Kontantstrømstyring er prosessen med å planlegge, overvåke og styre bedriftens kontantstrøm for å sikre at likviditeten er tilstrekkelig til å møte forpliktelser og finansiere drift og vekst. Den balanserer likviditet mot lønnsomhet og bidrar til å redusere likviditetsrisiko.

Hovedkomponentene er kontantstrømprognoser og budsjett, samt en kontantstrømoppstilling som fordeler bevegelsene i operasjonelle, investerings- og finansieringsaktiviteter. Arbeidskapitalstyring, inkludert kundefordringer, leverandørgjeld og varebeholdning, er sentral for å sikre at kontanter flyter jevnt.

Prosessen omfatter regelmessige oppdateringer av prognoser, scenario- og stresstesting, og opprettholdelse av kontantbuffer og effektive bankforbindelser. Verktøy som kontantstrømbudsjett og finansieringsplaner hjelper ledelsen å forutse underskudd og behov for finansiering.

Strategier for å forbedre kontantstrømmen inkluderer raskere innkreving av fordringer, å utsette betalinger hvor avtaler tillater, forbedre lager- og beholdningsstyring, samt en tydelig kreditt-policy. Sikring av kortsiktig finansiering gjennom kredittlinjer, factoring eller leasing kan også være aktuelt.

Nøkkeltall som brukes i kontantstrømstyring inkluderer likviditetsgrad, arbeidskapital, operasjonell kontantstrøm, fri kontantstrøm og netto kontantstrøm. Kontantstrømstyring er spesielt viktig for små og mellomstore bedrifter, men også relevant for større konsern og offentlige organisasjoner som trenger robust finansiering og planlegging.