kontantstrømprognoser

Kontantstrømprognoser er estimerte fremtidige kontantinnbetalinger og kontantutbetalinger for en virksomhet, fordelt over angitte perioder som måneder eller kvartaler. Formålet er å kartlegge likviditet, avdekke fremtidige finansieringsbehov og støtte beslutninger knyttet til budsjett, kapitalforvaltning og kreditt.

En typisk prognose inkluderer tre områder: operasjonell kontantstrøm (innbetalinger fra kunder, utbetalinger til leverandører og ansatte), investeringer (kjøp og salg av anleggsmidler) og finansiering (lån, avdrag, utbytte). Timing og størrelse på kontantstrømmer bestemmes av antagelser om salg, betalingstider, vareforbruk, lager, prosjektutgifter og finansiering.

Metoder: direkte metode, som viser faktiske kontantinn- og utbetalinger, og indirekte metode, som starter med resultat og justerer for avskrivninger og endringer i arbeidskapital. Modeller bygges ofte i regneark eller spesialisert programvare, og kan inkludere scenarier og følsomhetsanalyser for å speile ulike situasjoner.

Bruk og praksis: systematisk oppfølging av likviditet, tilrettelegging for midlertidig finansiering og beslutninger om lager, personalressurser og investeringer. Det er vanlig å koble kontantstrømprognoser til budsjettprosesser og langsiktige finansieringsplaner, og å oppdatere prognosene regelmessig.

Ufordringer og begrensninger: prognoser avhenger av antagelser om kundeinnbetalinger, kredittvilkår, sesongvariasjon og makroøkonomiske forhold. For å håndtere dette gjennomføres ofte sensitivitets- og scenarioanalyser samt stresstesting, og man inkluderer en kontantbuffer eller reservasjonslinje.