Kassaflödesberäkningar

Kassaflödesberäkningar beskriver processen att uppskatta ett företags samlade in- och utbetalningar över en viss tidsperiod. De ger information om likviditet, betalningsförmåga och finansieringsbehov och kompletterar resultaträkningen och balansräkningen. Genom att analysera kassaflöden kan företag planera åtgärder för att undvika likviditetsproblem och bedöma möjligheter till investeringar och utdelningar.

En kassaflödesanalys består av tre huvuddelar: rörelseverksamhet, investeringsverksamhet och finansieringsverksamhet. Det finns två beräkningsmetoder: den direkta metoden som redovisar faktiska kontantinflöden och kontantutflöden, och den indirekta metoden som utgår från nettoresultat och justerar för icke-kontanta poster samt förändringar i arbetskapital.

Vanliga indata inkluderar intäkter, kundfordringar, leverantörsskulder, varulager, avskrivningar, investeringar i anläggningstillgångar samt finansieringsaktiviteter såsom lån och amorteringar. Användningen av resultaten innefattar likviditetsplanering, budgetarbete, finansieringsbeslut, värdering och kredit- eller lånevillkor. Kritiska prognostekniker inkluderar rullande prognoser, scenarier och känslighetsanalyser samt drivkraftsbaserad uppskattning.

Fria kassaflöden betecknas ofta FCF och beräknas som operativt kassaflöde minus kapitalutgifter. Netto kassaflöde anger den totala ökningen eller minskningen av likvida medel över perioden. Begränsningar inkluderar antaganden i modellering, skillnader mellan bokförd resultat och faktiska kontanta flöden samt effekter av säsong och valutakurser.