Investeringspolitikker

Investeringspolitikker er formelle regler og retningslinjer, der styrer, hvordan en organisation eller institution træffer investeringsbeslutninger. De fastlægger klare mål, risikotolerance og en plan for beslutningsprocessen, så investeringer afstemmes med organisationens overordnede mål og tidshorisont. Politikken beskriver også likviditetsbehov og de juridiske og etiske rammer, der gælder for forvaltningen af midlerne.

De væsentlige komponenter omfatter formål og omfang, fidushavernes pligter, investeringsmål (afkast og risiko), tidshorisont og likviditetsbehov, samt begrænsninger som lovgivning, valuta og skat. Endvidere præciserer politikken risikostyring, benchmark, strategi for aktivallokering og krav til overvågning og rapportering samt detaljer ved udvælgelse af forvaltere og gennemførelse af due diligence.

Typer af investeringspolitikker omfatter virksomhedens investeringspolitik (IPS) for private eller offentlige selskaber, pensions- og fondsforvaltning samt endowments og legater. Offentlig og privat sektor følger ofte lignende strukturer, men tilpasses de specifikke regler og mål. ESG- og ansvarsfulde investeringspolitikker bliver i stigende grad integreret for at adressere miljø, samfund og ledelse.

Proces og revision: politikken udarbejdes og vedtages af bestyrelse eller investeringsudvalg, og den revideres regelmæssigt for at afspejle ændringer i markeder, regler og organisationens behov. Gennemsigtighed, klare ansvarsfordelinger og regelmæssig rapportering er centrale elementer.