Garantiberegninger

Garantiberegninger refererer til metoder for å beregne størrelsen og kostnaden ved garantier som gis i finansielle produkter, kontrakter eller forsikrings- og pensjonsordninger. Hovedformålet er å sikre at garantien er tilstrekkelig finansiert under ulike fremtidige scenarioer, og å fastsette hvilke avsetninger eller reserver som kreves for å oppfylle forpliktelsen.

Vanlige anvendelser inkluderer kapitalgarantier i investeringsfond og strukturerte produkter, avkastningsgarantier i livs- og pensjonsprodukter, samt garantier i offentlige eller private kontrakter, for eksempel ytelses- eller garantibetingelser i anskaffelser. Begrepet dekker beregning av dagens verdi av fremtidige garantier og kostnader knyttet til å oppfylle dem.

Metodikken omfatter aktuarielle beregninger, diskontering av fremtidige kontantstrømmer til riktig tidspunkt ved bruk av relevante renteantagelser, og scenariomodellering eller stokastiske modeller for å vurdere risiko og sannsynlige utfall. Beregninger påvirkes av regnskapsstandarder (IFRS, Solvens II) og kapitalkrav, og kan inkludere risikojusterte avsetninger og kostnader ved hedging.

Begrensninger og risiko inkluderer modell- og markedssrisiko, motpartsrisiko og likviditetsrisiko, samt at garantier ofte medfører betydelige kostnader og behov for tilleggskapital eller buffer.

Se også: kapitalgaranti, avkastningsgaranti, finansielle produkter, aktuarial beregning.