FuturesPreise
Futurespreise bezeichnen den Preis, zu dem ein Futures-Kontrakt heute für eine Lieferung in der Zukunft gehandelt wird. Ein Futures-Kontrakt ist ein standardisierter Vertrag, der an einer Warenterminbörse gehandelt wird. Der Futurespreis entsteht durch das Zusammenspiel von Angebot und Nachfrage auf dem Markt und reflektiert zum Zeitpunkt des Handels Erwartungen über den zukünftigen Wert des zugrunde liegenden Assets sowie Kosten und Risiken bis zur Lieferung.
Zu den wesentlichen Einflussfaktoren gehören der heutige Spotpreis des Assets, die Kosten des Haltens bis zur
Die Struktur der Terminmärkte wird oft durch Begriffe wie Contango und Backwardation beschrieben: Im Contango liegt
Futures dienen der Preis- oder Risikosteuerung: Hedger sichern sich gegen unerwünschte Preisbewegungen ab; Spekulanten versuchen, aus
Der Handel erfolgt oft an zentralen Börsen mit standardisierten Kontrakten; Abwicklung kann physische Lieferung oder Barausgleich