Finanssianalyysi

Finanssianalyysi on prosessi, jossa yksilön, yrityksen tai muun organisaation taloudellista asemaa, suorituskykyä ja arvoa arvioidaan systemaattisesti. Tavoitteena on tukea päätöksentekoa, kuten investointeja, rahoitusjärjestelyjä, luotonantoa tai budjetointia. Analyysi perustuu taloudellisiin tilinpäätöstietoihin (tulot, kulut, varat, velat), kassavirtoihin sekä markkinatietoihin ja makroekonomisiin tekijöihin.

Keskeisiä osa-alueita ovat tilinpäätösanalyysi tilinpäätösten ja kassavirtojen arviointi, sekä tunnuslukuanalyysi kuten likviditeetti-, maksuvalmius-, kannattavuus- ja tehokkuusmittarit. Arvonmäärityksessä käytetään menetelmiä kuten diskontattujen kassavirtojen (DCF) malli ja kertoimet (esim. P/E, P/S). Fundamentaalinen analyysi tarkastelee yrityksen liiketoimintamallia, kilpailuetua ja taloudellista vakautta, kun taas tekninen analyysi tutkii hinta- ja volyyymikäyriä kauppastrategioiden tueksi.

Prosessi etenee tyypillisesti tavoitteen määrittämisestä datan keräämiseen ja normalisointiin, vertailuun alan tai historiallisen kehityksen benchmarkin kanssa, ennusteiden laatimiseen sekä riskien arviointiin ja raportointiin. Tuloksena syntyy päätöksiä sekä suosituksia, joita voidaan käyttää liiketoiminnan suunnittelussa tai sijoituspäätösten tukena.

Soveltamisala kattaa yritystoiminnan rahoituksen, sijoitusanalyysin, luotonannon ja riskienhallinnan sekä julkisen sektorin talousarviot. Kansainväliset tilinpäätösten standardit (IFRS) tai US GAAP voivat vaikuttaa analyysissä käytettyyn tilinpäätöstietoon. Finanssianalyysi on alttiina mallien oletuksille ja datan epävarmuudelle, ja se vaatii kriittistä arviointia ja läpinäkyvyyttä.