Bolånerisikoen

Bolånerisikoen er risikoen knyttet til boliglån og omfatter både risiko for låntakere og for långivere samt for det finansielle systemet. Den oppstår når forhold som rente, boligpriser, inntekt og lånevilkår endres. Hovedtyper inkluderer kredittrisiko (mislighold og tap ved nedskriving av sikkerhet), rente- og refinansieringsrisiko (økte månedlige betalinger ved stigende renter eller utfordringer med refinansiering ved forfall), boligutviklingsrisiko (fall i boligpriser som reduserer egenkapital og gjør refinansiering vanskeligere), samt inntektsrisiko og arbeidsmarkedsrisiko (økt sannsynlighet for mislighold ved lavere inntekt eller høy arbeidsledighet). I tillegg finnes likviditets- og markedsrisiko for banker og finansmarkedene, spesielt når boliglånseksponering utgjør en stor del av porteføljen og markedsforhold endres raskt.

For husholdninger betyr bolånerisikoen økte boutgifter ved renteoppgang, risiko for betalingsvansker og mulighet for negativ egenkapital i boligen ved fall i boligprisene. For långivere og systemsiden kan høy bolåneeksponering føre til tap ved krisetider og potensielt finansielt stress i banksektoren.

Håndtering av bolånerisiko innebærer utlånsstandarder og kapitalkrav. Vanlige virkemidler inkluderer begrensning av lån-til-verdi (LTV), avdragskrav (amortisering), inntektsbaserte vurderinger (DTI), stresstesting av låneporteføljer og kapitalbuffer. Regulering og praksis innen banksektoren søker å dempe svingninger i boligmarkedet og styrke finansiell stabilitet.