Bewertungsreserven

Bewertungsreserven sind latent im Eigenkapital gebildete Reserven, die aus Veränderungen des beizulegenden Zeitwerts von Vermögenswerten resultieren. Sie entstehen vor allem bei Vermögenswerten, die zum beizulegenden Zeitwert bewertet oder umbewertet werden, wie Wertpapiere oder Immobilien, und werden in der Regel in der Eigenkapitalposition statt in der Gewinn- und Verlustrechnung ausgewiesen. Positive Wertänderungen erhöhen die Bewertungsreserven, negative Änderungen verringern sie oder führen zu Abschreibungen, je nach verwendetem Bewertungsmodell und Rechtsrahmen.

Zweck und Funktion: Bewertungsreserven dienen als Puffer gegen kurzfristige Gewinneffekte aus Marktschwankungen und spiegeln unrealisierte Wertsteigerungen wider. Sie ermöglichen eine stabilere Bewertung des Eigenkapitals über Zeit, ohne dass jede Wertänderung der Vermögenswerte unmittelbar das operative Ergebnis beeinflusst.

Rechtlicher Rahmen: Die konkrete Behandlung variiert nach Rechnungslegungsstandard. Unter IFRS können sich Änderungen im beizulegenden Zeitwert je nach Klassifikation in andere umfassende Einnahmen (OCI) oder in der Gewinn- und Verlustrechnung niederschlagen, wodurch sie in Bewertungsreserven im Eigenkapital entstehen. In Deutschland spielen HGB-regeln sowie bankenspezifische Vorgaben eine Rolle; dort können Bewertungsreserven je nach Vermögenswert und Bewertungsmethode unterschiedlich behandelt werden.

Realisation und Auswirkungen: Bei Veräußerung der entsprechenden Vermögenswerte wird die bisher enthaltene Bewertungsreserve in der Regel realisiert oder umgebucht, wodurch sich das operative Ergebnis oder das Eigenkapital entsprechend verändert. Bewertungsreserven beeinflussen daher Kapitalausstattung, Dividendenfähigkeit und das Risikoprofil des berichtenden Unternehmens.