Amorteringsformer

Amorteringsformer er ulike måter et lån kan tilbakebetales på over tid. Amortering betyr nedbetaling av hovedstolen, og amorteringsformen beskriver hvordan avdragene fordeles mellom renter og avdrag i hver termin. Valg av amorteringsform påvirker månedlige utgifter, totalkostnad og risiko knyttet til lånet.

Annuitetslån er en av de vanligste formene i privatøkonomi. Med fast terminbeløp hver måned eller hver kvartal er forholdet mellom rente og avdrag i hver betaling endret over tid, slik at andelen avdrag øker og rentebetalingen avtar etter hvert. Totalkostnaden blir bestemt av rentesatsen og lånets løpetid; beløpene forblir like store i løpet av hele perioden.

Serielån, også kalt lineært lån, kjennetegnes av faste avdrag av hovedstolen hver termin. Fordi renten beregnes av restlånet, synker renteandelen over tid og de totale betalingene faller i perioden. Dette gir høyere innledende betalinger, men lavere betalinger senere og generelt lavere totalkostnad når rentesatsen er konstant.

Bulletlån er en låneform der ingen avdrag gjøres i løpet av låneperioden, og hovedstolen betales som en engangsutbetaling ved forfall. Man betaler kun renter under løpetiden, noe som gir lavere løpende kostnader, men høy refinansierings- eller likviditetsrisiko ved forfall.

Avdragsfrihet eller perioder med avdragsfrihet innebærer at ingen eller redusert avdrag finansieres i en bestemt periode. Etter slik periode påbegynnes normalt avdragene som avtalt, eller lånet blir refinansiert.

Flere lån kan kobles sammen eller tilpasses med ekstraavdrag, som i praksis gjør det mulig å redusere restgjeld og korte ned lånetiden. Valg av amorteringsform påvirker likviditet, kostnader og risiko, og bør sees i sammenheng med mål, inntekt og rentevilkår.