volatilitetsuppskattning
Volatilitetssuppskattning är processen att uppskatta hur mycket avkastningen på en tillgång tenderar att variera över tid. Vanliga syften är riskhantering, prissättning av optioner och portföljoptimering. Volatilitet kan delas in i historisk volatilitet, implicerad volatilitet och modellbaserad volatilitet.
Historisk volatilitet beräknas från tidsserier av avkastningar. Det vanligaste måttet är standardavvikelsen av avkastningarna över en
Implicerad volatilitet fås från marknadspriser på optioner och speglar marknadens förväntningar om framtida volatilitet. Den vanligaste
Modellbaserad volatilitet innebär att volatilitet antas följa ett dynamiskt system. Vanliga metoder inkluderar GARCH-familjen och EWMA
Tillämpningar och begränsningar: volatilitet används i riskmått som VaR och för prissättning av optioner samt i