velkarahoitusjärjestelyjä

Velkarahoitus tarkoittaa yrityksen saamien varojen rahoitusta velan muodossa, jonka pääoma ja siihen liittyvät korot on maksettava takaisin sovitun aikataulun mukaan. Velkarahoitus eroaa omasta pääomasta siten, että rahoitus ei tarkoita yrityksen omistuksen laimentumista, mutta se sitoo kassavirtaa ja lisää taloudellista velvoitetta. Rahoitusinstrumentit voivat vaihdella vakuuksien, ehdojen ja kustannusten mukaan.

Keskeisiä velkarahoituksen muotoja ovat pankkilainat ja yrityslainat, joissa laina-aika, korko (kiinteä tai muuttuva) sekä mahdolliset vakuudet määritellään sopimuksessa. Joukkovelkakirjalainat kattavat suuremman sijoittajakunnan kautta tapahtuvan rahoituksen ja voivat sopia suurille ja pitkäaikaisille hankkeille. Laskurahoitus eli factoring sekä muut saatavien rahoitusmenetelmät voivat parantaa lyhyen aikavälin likviditeettiä. Mezzanine-rahoitus on hybridimuoto, joka yhdistää velkapohjaisia ehtoja ja mahdollisen pääoman lisäedun (esimerkiksi vaihtovelkakirja), usein korkeamman riskin ja kustannuksen vuoksi.

Hyödyt ovat nopea pääoman saaminen ilman omistuksen laimentumista, korkokustannusten vähennyskelpoisuus verotuksessa ja joustavuus toteuttaa kasvuhankkeita tai käyttöpääoma- tarvetta. Haittoja ovat säännölliset takaisinmaksuvelvoitteet ja korkokustannukset, kassavirran riskit, mahdolliset kovenantit sekä vakuuksien tarve. Velkarahoitus voi lisätä taloudellista riskiä erityisesti epävarmoina aikoina, jos tulovirta ei vastaa velkojen maksukehitystä.

Käyttövalikoima kattaa kasvustrategian toteuttamisen, investoinnit, yritysjärjestelyt ja nopeasti kasvavien toimialojen käyttöpääomatarpeet. Rahoituksen hankkiminen edellyttää luottokelpoisuuden arviointia sekä sopimuksellisten ehtojen hallintaa, joihin liittyy sekä oikeudellisia että liiketoiminnallisia riskejä.