vakuusriskejä

Vakuusriski on rahoitusriski, jossa vakuudeksi asetetun omaisuuden arvo tai vakuuden realisoimisen tehokkuus ei riitä kattamaan seurauksia, kuten lainan takaisinmaksua velallisen tilapäisissä vaikeuksissa. Vakuuksia käytetään laajalti pankkitoiminnassa, lainanannossa sekä muissa luotonantoon liittyvissä sopimuksissa.

Tyypillisiä vakuusriskejä ovat esimerkiksi arvonmuutosriski, jolloin vakuuden arvo laskee markkinaolosuhteiden tai omaisuuserän ominaisuuksien muutoksen vuoksi; likviditeettiriski, jolloin vakuuden realisointi ei onnistu nopeasti tai aiheuttaa suuria myyntikustannuksia; oikeudellinen riski, joka liittyy vakuuden voimassaolon ja realisoinnin oikeudellisiin edellytyksiin; sekä maksukyvyttömyys- ja konkurssiriski, joka voi estää vakuuden tehokkaan realisoinnin. Säädösmuutokset ja vakausriski voivat myös heikentää vakuuden sitovuutta tai realisointiehtoja. Lisäksi voi esiintyä koncentration riski, jos vakuudet keskittyvät tiettyihin omaisuuseriin tai sijoituksiin.

Esimerkkejä vakuuksista ovat kiinteä vakuus kuten kiinteistö tai liikekiinteistö, arvopaperivakuudet sekä pankin sisäiset vakuudet, kuten lainaehtojen piirissä olevat velkakirjat. Vakuudet voivat olla sekä yksittäisiä että monimutkaisempia yhdistelmiä.

Hallitsemiseksi käytetään säännöllistä arvonmääritystä, moniulotteista riskinarviointia, useiden vakuuksien hakemista ja lisävakuuksien antamista tarpeen mukaan. Tärkeää on myös lainan ja vakuuden suhteen seuraaminen (LTV) sekä selkeät realisointisuunnitelmat ja oikeudelliset varaukset.