vakausriski

Vakausriski on riskien kokonaisuus, joka kohdistuu talouden, rahoitusjärjestelmän tai yksittäisen organisaation vakauden heikkenemisen mahdollisuuteen. Se ilmenee epävaruuksina siitä, kuinka ennustettavaa ja kestävää toimintaympäristö on kriisien ja vastoinkäymisten vallitessa. Vakausriskiä voidaan tarkastella useasta näkökulmasta: makrotason vakausriski liittyy laajempiin taloudellisiin muutoksiin, kuten inflaatioon, talouskasvuun, korkoihin ja valuuttoihin. Rahoitusjärjestelmän vakaus tarkoittaa luottamuksen, likviditeetin ja kestävyyden säilymistä rahoitusmarkkinoilla sekä pankkien ja muiden finanssitoimijoiden kykyä selviytyä kriiseistä. Yksittäisen organisaation vakaus liittyy liiketoiminnan jatkuvuuteen ja taloudelliseen kestävyyteen epävaruuden kasvaessa.

Vakausriskin lähteitä ovat muun muassa poliittinen ja sääntelyyn liittyvä epävarmuus, makrotaloudelliset järistykset, geopoliittiset tekijät sekä ympäristö- tai ilmastoriskit, jotka voivat synnyttää äkillisiä kustannus- tai tulosvaihteluita. Mittausta ja seurantaa varten käytetään eri indikaattoreita kuten markkinoiden volatiliteettia, korko- ja luottoriskin spread-arvoja sekä likviditeettimittareita sekä stressitestejä ja skenaariopohjaisia analyysejä.

Vakausriskiä hallitaan osana laajaa riskienhallintaa: riskien hajauttaminen ja monipuolinen sijoitus-, toiminta- ja pääomarakenne, likviditeettivarojen hallinta, valmius- ja jatkuvuussuunnitelmat sekä selkeä viestintä johtamiseen ja sidosryhmille.

---