tulosmallin

Tulosmallin on finanssialalla käytetty malli, jolla ennustetaan yrityksen tulosta. Se on taloussuunnitteluun ja raportointiin tarkoitettu työkalu, joka rakentaa tulevan tuloslaskelman erilaisten ajureiden ja oletusten perusteella.

Tyypillisesti tulosmalli sisältää tuloslaskelman keskeiset rivit: liikevaihto, kustannukset, kate, liiketulos (EBIT), poistot ja arvonalentumiset, rahoituserät sekä verot, jolloin syntyy nettotulos. Malliin voidaan tuoda myös ei-käytön tuotto- tai kulueriä sekä kassavirtaan liittyviä tekijöitä, jos tavoitteena on laajempi simulointi. Se rakennetaan yleensä taulukkolaskentaohjelmalla ja sen ajurit voivat olla esimerkiksi volyymi, hinta, kustannusinflaatio ja tuotannontehokkuus.

Muuntuvuus: tulosmalli voi olla deterministinen (yksi ennuste) tai driver-pohjainen sekä sisältää skenaarioita ja herkkyysanalyysiä. Skenaarioissa voidaan käyttää perus-, optimistista ja pessimistä vaihtoehtoja, joiden avulla arvioidaan tuloksen herkkyyttä keskeisille oletuksille.

Käyttökohteet: budjetointi, investointipäätökset, hinnoittelu ja kassavirran suunnittelu sekä riskien hallinta. Tulosmalli auttaa johtoa arvioimaan kannattavuutta eri liiketoimintaolosuhteissa ja tukee sidosryhmien viestintää sijoittajien ja rahoittajien kanssa.

Rajoitteet: mallin luotettavuus riippuu syötteiden ja oletusten laadusta. Siksi tulosmallia tulisi päivittää säännöllisesti, testata herkkyyttä ja päivittää rakenne sekä oletukset.

Lisätietoja: tuloslaskelma, budjetointi ja talousmalli.