omaisuusluokalle

Omaisuusluokka, eli asset class, tarkoittaa sijoitusinstrumenttien ryhmää, jolla on yhteisiä taloudellisia ominaisuuksia ja jotka reagoivat markkinoihin samankaltaisesti. Sijoittajat käyttävät omaisuusluokkia riskin ja tuoton hallinnassa ja portfolion kokonaisriskin hajauttamisessa. Eri omaisuusluokkien kehitys riippuu usein erilaisista taloudellisista tekijöistä, kuten korkotasoista, inflaatiosta ja yritysten tuloskasvusta.

Yleisimmät omaisuusluokat ovat osakkeet, joukkovelkakirjat, käteinen ja muut rahamarkkinatuotteet sekä kiinteistöt. Osakkeet tarjoavat omistusoikeuden yritykseen ja niissä on tyypillisesti korkea pitkän aikavälin tuotto-odotus mutta suurempi hinnanvaihtelu. Joukkovelkakirjat ovat velkainstrumentteja, joissa tuotto ja riski muodostuvat lainan ehdoista; ne voivat tarjota parempaa turvallisuutta ja säännöllistä kassavirtaa, mutta pienemmän tuoton. Käteinen ja rahamarkkinatuotteet ovat erittäin likvidejä ja matalariskisiä, mutta tuotto on yleensä alhainen. Kiinteistöt kattavat suuremman fyysisen omaisuuden sijoitukset, joiden tuotot voivat tulla vuokrista ja arvonnoususta. Hyödykkeet, kuten öljy ja metallit, reagoivat usein suoraan raaka-ainekysyntään sekä geopoliittisiin tekijöihin. Vaihtoehtoiset sijoitukset, kuten pääomasijoitukset tai hedge-rahastot, voivat tarjota lisän hajautusta, mutta niihin liittyy omat riskinsä ja lisäkustannuksensa.

Rahoitusmallien mukaan omaisuusluokat vaihtelevat riskin, tuoton ja likviditeetin suhteen siten, että niihin kohdistuva hajautus voi vähentää portfolion kokonaisriskiä. Sijoittajat käyttävät sekä strategista että taktiista allokaatiota toteuttaakseen tavoitteitaan ja tukevia vertailuindeksejä seuraamalla.