markedslikviditetsrisiko

Markedslikviditetsrisiko refererer til risikoen for at en investering eller finansielt instrument ikke kan sælges eller realiseres til en rimelig pris på kort varsel. Dette risiko er særligt relevant i forbindelse med aktier, obligationer, derivater og andre finansielle aktiv, hvor likviditet kan blive begrænset på grund af markedsforhold, uventede begivenheder eller strukturelle faktorer.

Likviditetsrisiko opstår ofte i perioder med markedsstress, hvor investorer trækker sig fra visse aktiver for at undgå tab eller sikre likviditet. Dette kan føre til en skarp prisafgang og vanskeligheder ved at finde købere. Eksempler på faktorer, der kan øge risikoen, inkluderer økonomiske nedgangstider, politiske uro, pandemier eller specifikke problemer med en enkelt virksomhed eller branche.

For at minimere eksponeringen over for markedslikviditetsrisiko kan investorer diversificere deres portefølje, investere i mere likvide aktiver eller anvende hedging-strategier. Finansielle institutioner og investeringsfirmaer overvåger også likviditetsniveauer og holder tilstrækkelige likvide reserver for at kunne håndtere uforudsete udtrækninger eller markedsbevægelser.

Likviditetsrisiko adskiller sig fra markedsrisiko, der relaterer sig til prisudsving på grund af generelle markedsforhold, og kreditrisiko, der handler om risikoen for, at en modpart ikke lever op til sine finansielle forpligtelser. Forståelsen af disse risikotyper er afgørende for at træffe informerede investeringsbeslutninger og opbygge robuste finansielle strategier.