kreditlinjer

Kreditlinjer er en avtale mellom en låntaker og en finansinstitusjon som gir låntakeren rett til å trekke midler opp til en forhåndsavtalt grense innen en avtalt periode. Kreditlinjen gir fleksibilitet i likviditetsstyringen fordi kapital kan tas ut ved behov og tilbakebetales når det passer. Renten beregnes vanligvis kun på det utnyttede beløpet, og det kan påløpe et tillegg kalt commitment fee for ubrukt del av linjen.

Typer og vilkår

En vanlig form er en revolverende kreditlinje, som lar brukeren trekke og tilbakebetale midler gjentatte ganger innen avtalt ramme. Kreditlinjer kan være sikret med pant i eiendom, fordringer eller andre eiendeler, eller være usikrede, noe som ofte påvirker kostnader og betingelser. Avtalen inneholder normalt løpetid, fornyelsesmuligheter, renter, evtuelle gebyrer ved trekk og krav om visse finansielle nøkkeltall eller covenants.

Hvordan det brukes

Bedrifter bruker kreditlinjer for å dekke kortsiktige likviditetsbehov og arbeidskapital, særlig i perioder med svingende innbetalinger eller investeringer. Privatpersoner kan ha kreditlinjer som del av kredittkort eller boliglånsprogrammer. Betaling skjer som regel kun på det beløpet som er brukt, og utnyttet beløp kan nedbetales etter behov.

Fordeler og risiko

Fordelene inkluderer fleksibilitet, rask tilgang til midler og bedre kontantstrømstyring. Ulempene er kostnader ved ubrukt kapasitet og risiko for høyere totale rentekostnader ved langvarig utnyttelse, samt behov for streng oppfølging av avtalte rammer og vilkår.