kontantflyt

Kontantflyt, også kalt kontantstrøm, beskriver nettoendringen i kontanter og kontantekvivalenter i en periode. Den fokuserer på faktiske innbetalinger og utbetalinger og gir innsikt i et selskaps likviditet, finansielle fleksibilitet og evne til å finansiere drift og vekst. Kontroll av kontantflyt er sentralt for å vurdere hvor godt en virksomhet kan møte kortsiktige forpliktelser og hvile i perioder med lavere inntjening.

Kontantflyt deles vanligvis inn i tre hovedkategorier: operasjonell kontantflyt, kontantflyt fra investeringsaktiviteter og kontantflyt fra finansieringsaktiviteter. Operasjonell kontantflyt viser inn- og utbetalinger knyttet til selskapets kjernevirksomhet og daglige drift. Investeringsaktiviteter omfatter kjøp og salg av langsiktige eiendeler og andre investeringer. Finansieringsaktiviteter dekker transaksjoner med eiere og långivere, som emisjon av aksjer, utbetaling av utbytte og nedbetaling av lån. Samlet gir disse tre komponentene netto kontantflyt for perioden.

Måling og presentasjon av kontantflyt skjer i en kontantstrømoppstilling. Det finnes to metoder, direkte og indirekte, men den indirekte metoden er vanligst i mange land. Den starter ofte med nettoresultatet og tilpasser for ikke-kontante poster (som avskrivninger) og endringer i arbeidskapital for å vise kontantbasert drift.

Bruksområder og betydning: kontantflyt brukes av analytikere og ledelse for å vurdere likviditet, betalingsdyktighet og evne til å finansiere drift, gjeldsforpliktelser og investeringer. Frie kontantstrøm (fritt kontantflyt) refererer til kontantstrøm fra operasjoner minus kapitalutgifter og gir et mål på tilgjengelig kapital for utbytte eller vekst.

Begrensninger: kontantstrøm kan være påvirket av sesongvariasjoner, midlertidige betalingsmønstre og ikke-operasjonelle poster. Valutaeffekter og regionale regnskapspraksiser kan også existensielt påvirke sammenlignbarhet mellom perioder eller selskaper.