kapitalbevaring

Kapitalbevaring er en investerings- eller formueforvaltningsstrategi, der har som primære mål at bevare kapitalens nominelle værdi og minimere risiko for tab over en given periode. Strategien anvendes ofte af risikovillige eller kontantfokuserede investorer, såsom ældre eller personer med kortere horisont, der ønsker forudsigelighed og lav kursvolatilitet frem for høje afkast.

Typiske værktøjer og instrumenter i kapitalbevaring omfatter kontanter og kontantekvivalenter, bankindskud, korte stats- og sikre erhvervsobligationer samt pengemarkedsinstrumenter. I nogle tilfælde benyttes kapitalgaranterede produkter eller garantifonde, der lover tilbagebetaling af det oprindelige indskud ved forfald. Målet er at reducere eksponeringen mod store markedsudsving og beskytte det indskudte beløb.

Fordele ved kapitalbevaring inkluderer lavere risiko for tab og større forudsigelighed i afkastet, særligt i usikre markeder. Ulemperne omfatter ofte lavt eller negativt realafkast i perioder med høj inflation og lave renter, samt risiko for kredit- eller likviditetsrisiko i visse instrumenter. Der er også risiko for, at afkastet ikke følger med inflationen, hvilket kan føre til et tab af købekraft.

Kapitalbevaring er særligt relevant i perioder med markedsuro eller som del af en bredere risikostyringsstrategi, hvor investorerne ønsker at beskytte hovedparten af deres formue frem for at søge væsentlig kapitalgevinst. Det kræver afvejning mellem sikkerhed, likviditet og forventet afkast samt løbende evaluering af omkostninger og risici.