investeringsunivers

Investeringsunivers er betegnelsen for det samlede sæt af investeringsmuligheder, som en investor eller en investeringsforvalter anser for realistisk tilgængelige inden for gældende regler, investeringmandater og de givne behov for risiko og likviditet. Universets sammensætning afspejler både juridiske og praktiske forhold samt investorens mål og tidsramme. Elementer i investeringsuniverset omfatter aktier, obligationer og pengemarkedsinstrumenter, samt alternative investeringer som ejendomme, råvarer, hedge funds og visse derivater eller strukturerede produkter. Det kan være globalt eller regionalt og kan være afgrænset til bestemte sektorer eller geografiske områder.

Inden for porteføljeforvaltning bruges investeringsuniverset til at definere risikostyring og allokering. Gennem screening og begrænsning af muligheder baseret på kriterier som likviditet, omkostninger, kreditvurdering og juridiske restriktioner afgrænses universet til investeringsmuligheder, der passer til mandatet og investeringspolitikken. Herefter vælges eller optimeres en portefølje inden for dette sæt, ofte ved hjælp af kvantitative modeller eller ekspertvurderinger.

Investeringsuniverset ændrer sig over tid som følge af markedsudvikling, nyudstedelser, regulatoriske ændringer og ændringer i investorens mål og restriktioner. Forståelsen af universet er central i professionel porteføljeforvaltning, da den bestemmer hvilke muligheder der realistisk kan fås og hvordan ydeevnen må vurderes i forhold til risiko og omkostninger.