arbitragebaserade

Arbitragebaserade strategier syftar till att utnyttja prisdifferenser mellan likvärdiga tillgångar eller instrument över olika marknader eller tidsperioder. En arbitragemöjlighet ger teoretiskt en riskfri vinst genom att köpa billigt och sälja dyrare samtidigt, så att prisrelationerna återspeglas och konvergerar när affären slutförs. I praktiken är helt riskfria vinster sällsynta; transaktionskostnader, slippage och begränsad likviditet kan eliminera avkastningen.

Vanliga former inkluderar spatial arbitrage (skillnader mellan olika börser eller handelsplattformar), tidsbaserad arbitrage (utnyttjande av prisförändringar över tid) och triangulärt arbitrage inom valutamarknader där tre växelkurser tillsammans ger en riskfri möjlighet. Inom kapitalmarknader används även covered interest rate arbitrage, cash-and-carry och arbitrage vid derivatprissättning för att exploatera prisfel mellan olika instrument.

Användningar av arbitragebaserade metoder finner man i kvantitativ handel, marknadsmakning och teoretisk prissättning av derivat. Dessa metoder stödjer riskneutral värdering och bidrar till snabbare prisjusteringar när avvikelser uppstår.

Begränsningar och risker inkluderar transaktionskostnader, likviditetsrisk och prisglidning, samt modellrisk och regulatoriska begränsningar. Konkurrensen mellan arbitrageaktörer gör att möjligheterna ofta är kortlivade och kräver hög snabbhet och optimal utförande. Genom att identifiera och korrigera prisfel bidrar arbitragebaserade strategier till effektivitet och prisupptäckt på marknaderna.