Varahaldusfirmasid

Varahaldusfirmasid on finantsasutused, mis koguvad klientidelt vahendeid ja haldavad neid investeerimise eesmärgil. Nende peamine toimivusvaldkond on portfellihaldus, riskijuhtimine ja investeerimisstrateegiate elluviimine vastavalt kliendi eesmärkidele ja riskitaluvusele. Firmad võivad pakkuda discressionaarset portfellihaldust ehk investeeringute tegemist kliendi nimel ning nõustamis- või soovituslikke teenuseid, kus klient teeb lõppotsused.

Teenused ja kliendid hõlmavad portfellide haldamist, fondide ja ETFide haldust ning järelevalve- ja aruandlusteenuseid. Klientideks on nii institutsionaalsed kliendid (pensionifondid, kindlustusfirmad, ülikoolide sihtkapitalid) kui eraisikud, sealhulgas varahaldusnõustamisega seotud klientide grupid. Varahaldusfirmad võivad tegutseda oma nime all või koostöös pankade ja teiste finantsteenuse pakkujatega.

Toodete ja teenuste valik sisaldab investeerimisfondide (UCITS ja mitte-UCITS), erafonde ning börsil kaubeldavaid toodanguvõimalusi (ETF-id). Lisaks võivad firmad pakkuda mitmesuguseid kohandatud portfelle, erainvesteeringuid või institutsionaalset portfellihaldust. Tegevusmudel hõlmab tasude struktuuri, mille hulka kuuluvad haldustasud ning vajadusel tulemus- või lisatasud.

Regulatsioon ja järelevalve: Euroopa Liidus kehtivad MiFID II nõuded kliendi kaitseks, samuti UCITS- ja AIFMD reeglid, mis reguleerivad fondide haldamist ja ühtseid järelevalvevahendeid. Eestis teostab Finantsinspektsioon finantsjärelevalvet ning fondide haldamine peab vastama riiklike ja Euroopa õigusaktide nõuetele, sealhulgas varade eraldi hoidmise ning aruandluse nõuetele. AUM (haldatavate varade maht) on sageli oluline näitaja, mis peegeldab firma suurust ja klientide mahtu.