Toimeksiantovarainhoidossa

Toimeksiantovarainhoidossa tarkoitetaan rahoituspalvelua, jossa varainhoitoyhtiö tai pankki hoitaa asiakkaan sijoitusomaisuuden tämän puolesta annettujen rajojen ja riskiprofiilin mukaisesti. Asiakas antaa toimeksiantosopimuksen, jolla valtuutetaan hoitaja toteuttamaan sijoitustoimet salkun puolesta ilman erillistä hyväksyntää jokaisesta kaupasta.

Hoitaja vastaa sijoituspolitiikan laatimisesta ja sen toteuttamisesta: sijoitusnäkymät, riskitaso sekä maantieteellinen ja toimialajakauma. Hän valitsee ja toteuttaa sijoitukset, seuraa riskejä, tasapainottaa salkkua ja antaa säännöllisiä raportteja. Sijoitusvarat voivat olla asiakkaan säilytettävänä omaisuutena tai asiakkaan nimeämällä säilytysyhtiöllä. Palveluun liittyvät kulut koostuvat hallinnointi- ja mahdollisista suoritusperusteisista palkkioista.

Edut ovat ammattimainen sijoitusosaaminen, ajansäästö ja salkun hajautus sekä säännöllinen seuranta. Riskeinä ovat markkina-, likviditeetti- ja operatiiviset riskit sekä mahdolliset intressikonfliktit, jos palvelu ei täysin toteuta asiakkaan etua.

Sääntely: Suomessa toimeksiantovarainhoitoa sääntelevät sijoituspalvelulainsäädäntö ja EU:n MiFID II -direktiivit, joita valvoo Finanssivalvonta. Hoitajan on toimittava asiakkaan edun mukaisesti, noudatettava sovittuja sijoitusperiaatteita sekä varmistettava oikea tiedottaminen, tietosuoja sekä riittävä raportointi ja riskinhallinta.

Eroja: Toimeksiantovarainhoito eroaa non-discretionary -palvelusta, jossa asiakkaan on hyväksyttävä jokainen kauppa, sekä robo- tai passiivisesta hallinnoinnista. Palvelu soveltuu sekä yksityishenkilöille että institutionaalisille sijoittajille, kuten eläke- ja säätiörahastoille, jotka haluavat ulkoistaa päivittäisen päätöksenteon.

---