toimeksiantovarainhoitoa

Toimeksiantovarainhoito (discretionary asset management) on sijoituspalvelu, jossa asiakkaan varat annetaan toimeksiantona sijoitusyhtiölle tai pankille hallintaan. Palvelun perusidea on, että rahastaja tekee sijoituspäätökset asiakkaan puolesta ja valvoo salkun kehitystä ennalta sovitun sijoitusstrategian ja riskiprofiilin rajoissa.

Toimintatapa perustuu kirjalliseen toimeksiantosopimukseen. Alkuvaiheessa kartoitetaan asiakkaan tavoitteet, sijoitushorisontti, riskin sietokyky ja mahdolliset rajoitukset. Näiden perusteella laaditaan salkun hallintaa koskeva mandaatti sekä säännöt sijoitusalueista, likviditeetistä ja riskien hallinnasta. Sijoituspäätökset tehdään toimeksiantajalle kuuluvan valtuuden nojalla ja salkkua seurataan sekä raportoidaan säännöllisesti. Asiakkaan varat on pidettävä erillään ja varoista vastaa luotettava varainhoitopalvelun tarjoaja, noudattaen sovittuja käytäntöjä.

Sääntely ja valvonta liittyvät sekä EU:n MiFID II -säädöksiin että Suomen finanssivalvonnan käytäntöihin. Palvelun tarjoajan on oltava asianmukaisesti toimiluvallinen, ja asiakkaat luokitellaan sekä kuluttaja- että ammattimaisiksi asiakkaiksi sekä sovellettavien sääntöjen mukaan. Tarjolla on vakuutus siitä, että varat ja kaupankäynti toteutetaan asianmukaisesti ja läpinäkyvästi, sekä raportointi sijoituskehityksestä ja palkkioista.

Kustannukset muodostuvat yleisesti hallinnointipalkkiosta, joka määräytyy hoidettavien varojen määrän mukaan, ja joissain tapauksissa suoritus- tai muita maksuja. Toimeksiantovarainhoito sopii asiakkaille, jotka haluavat ammattilaisten hoitavan sijoituksia, mutta siihen liittyy markkinariskejä eikä tuottojen takuita ole.