Sijoituspalvelutoimintaan

Sijoituspalvelutoiminta tarkoittaa rahoituslaitosten harjoittamaa toimintaa, jossa tarjotaan sijoituspalveluita asiakkaille tai sijoitusinstrumentteja koskevaa neuvontaa. Termi on yleinen sekä Suomen että EU:n finanssialan sääntelyssä ja noudattaa MiFID II -kehyksen sekä kansallisia lakeja. Toimintaa harjoitetaan lisensoidusti ja valvotaan Finanssivalvonnan (FIN-FSA) kautta, ja se kattaa sekä yksityishenkilöille että organisaatioille suunnatut palvelut.

Sijoituspalvelutoimintaan kuuluu tyypillisesti sijoitusneuvonta, asiakkaan tililleen kohdistuvat toimeksiantojen vastaanotto ja välitys sekä toimeksiantojen toteutus asiakkaan lukuun. Lisäksi voi olla kaupankäynti omalle tilille (dealing on own account), rahastojen tai arvopaperien säilytys ja hallinnointi asiakkaan lukuun sekä joissakin tapauksissa sijoitus- ja markkinatutkimuksen tarjoaminen. Toimijoiden tarjoamat palvelut määräytyvät lainsäädännön ja niiden myöntämän toimiluvan mukaan.

Regulatorinen kehys sisältää lupavaatimukset, organisatoriset ja riskienhoitoa koskevat vaatimukset sekä asiakkaan suojeluun liittyvät säännökset. Suomessa sijoituspalveluiden tarjoaminen edellyttää FIN-FSA:n myöntämää toimilupaa ja noudattaa sekä MiFID II:n että kansallisten säännösten vaatimuksia. Tämä kattaa muun muassa sopivuutta- ja asianmukaisuusarvioinnit, kustannusten ja palkkioiden läpinäkyvän raportoinnin, parhaan toimeksiksen toteuttamisen käytännöt sekä asiakkaiden varojen ja arvopaperien erottamisen.

EU-alueella toimivat sijoituspalvelut voivat hyödyntää passitusperiaatetta ja tarjota palveluja toisessa jäsenvaltiossa lainalaisin edellytyksin. Finanssivalvonta valvoo Suomessa tapahtuvaa toimintaa ja varmistaa asiakkaiden edun sekä markkinoiden toimivuuden.

---