Sijoitusluokkien

Sijoitusluokat ovat sijoitusinstrumenttien ryhmiä, jotka jakavat ne yhteisiin riskin, tuoton ja likviditeetin piirteisiin. Luokkien avulla voi suunnitella hajautetun salkun ja määrittää varainhoitostrategian. Sijoitusluokitukset eivät ole maailmanlaajuisesti standardoituja, mutta yleisesti hyväksyttyjä pääluokkia ovat osakkeet, korkosijoitukset, kiinteistöt, hyödykkeet sekä käteinen tai lyhytaikaiset varat. Lisäksi käytetään termiä vaihtoehtoiset sijoitukset.

Osakkeet antavat omistajuuden yrityksessä ja voivat tarjota korkeaa pitkän aikavälin tuottoa, mutta niihin liittyy riskiä ja volatiliteettia sekä vaihtelua likviditeetin suhteen. Korkosijoitukset koostuvat velkakirjoista, kuten valtion ja yritysten liikkeeseenlaskuista; ne tuottavat säännöllisiä tuottoja, mutta niihin vaikuttavat korkomuutokset ja luottoriski. Kiinteistöt voivat tarjota vuokratuottoa ja arvonnousua, mutta ovat vähemmän likvidiä ja herkkiä korkomuutoksille. Hyödykkeet (esim. metallit, öljy) voivat toimia inflaatioon suojautumisen välineinä, mutta hintavaihtelut ovat suuria. Käteinen ja muut lyhytaikaiset varat ovat erittäin likvidi​iä, mutta tuotto on usein matala. Vaihtoehtoiset sijoitukset voivat täydentää salkkua, mutta niiden likviditeetti ja monimutkaisuus vaihtelevat.

Sijoitusluokkien painot määrittelevät salkun riskin ja tuottomahdollisuudet. Sijoitusyhtiöt ja rahastot käyttävät luokkia kuvaamaan salkun rakennetta sekä vertailuindeksejä.