Salkunhoito

Salkunhoito on ammatillinen palvelu, jossa rahoituslaitos hallinnoi asiakkaan sijoitussalkkua tämän asettamien tavoitteiden ja riskinottohalukkuuden mukaisesti. Palveluun kuuluu sijoitusstrategian laadinta, salkun allokaatio, arvopapereiden valinta sekä salkun jatkuva seuranta ja raportointi.

Palvelu voidaan toteuttaa diskretionäärisesti tai ei-diskretionäärisesti. Diskretionäärinen salkunhoito tarkoittaa, että hoitaja tekee päätökset asiakkaan puolesta sovitun mandaatin puitteissa; ei-diskretionäärinen palvelu tarkoittaa, että hoitaja antaa suosituksia ja asiakas hyväksyy kaupankäynnit.

Salkunhoito voidaan toteuttaa sekä aktiivisesti että passiivisesti. Aktiivinen salkunhoito pyrkii ylittämään benchmarkin tuottoa, kun taas passiivinen tavoittelee tuoton seuraamista viiteindeksin mukaan. Suomessa salkunhoitoon liittyvät säädökset valvovat Finanssivalvonta (FIN-FSA) sekä sovellettava sijoitus- ja rahastolainsäädäntö. Palvelun kustannukset muodostuvat tyypillisesti hallinnointipalkkiosta suhteessa varoihin sekä mahdollisista suoritus- ja kaupankäyntikuluista.

Prosessi alkaa asiakkaan tavoitteiden kartoituksella, riskiprofiilin määrittämisellä ja sijoituspolitiikan laatimisella. Tämän jälkeen hoito rakentaa ja ylläpitää salkun, seuraa markkinoita, suorittaa tasapainotuksia ja tuottaa säännöllisiä raportteja tuotoista sekä riskeistä. Salkunhoito sopii yksityishenkilöille, yritysasiakkaille ja institutionaalisille sijoittajille.