Salkunhallintaa

Salkunhallintaa on prosessi, jossa suunnitellaan ja hallitaan sijoitussalkkua sijoittajien tavoitteiden ja riskinottohalukkuuden mukaan. Tavoitteena on tuottaa toivottua tuottoa hallitulla riskillä sekä varmistaa riittävä likviditeetti. Salkunhallinnassa määritellään aikahorisontti, riskinsietokyky sekä mahdolliset rajoitteet ja toimintaperiaatteet.

Keskeiset elementit ovat sijoituspolitiikan julistus (IPS), varainjako eri luokkien välillä, hajautus ja salkun tasapainotus. Riskien hallinta kattaa markkina-, luotto- ja likviditeettiriskit sekä valmiudet reagoida markkinaoloihin. Suorituskyvyn seuranta ja raportointi muodostavat säännöllisen hallintaprosessin.

Lähestymistapoja ovat aktiivinen ja passiivinen hallinta sekä strateginen ja taktinen varainjako. Käytettyjen instrumenttien kirjo vaihtelee osakkeiden, korkojen, käteisvarojen sekä ETF/rahastojen välillä, ja toisinaan käytetään johdannaisia riskin tai tuoton hallintaan. Kun tavoitteet ja resurssit ovat selkeät, valitaan kustannustehokkain tapa saavuttaa tuotto.

Salkunhoito koskee myös päätöksentekoprosessia: määritelty sijoitusmandatti, vastuukysymykset ja riippumattomuus sekä noudatettavat säädökset ja raportointivaatimukset.

Sääntely: salkunhallintaa säätelevät kansallinen lainsäädäntö ja EU-tason säädökset, sekä viranomaisten ohjeet. Suomessa Finanssivalvonta valvoo alan toimintaa sekä säädösten noudattamista ja läpinäkyvyyttä.

Kehitystrendit sisältävät teknologian hyödyntämisen, automaation ja robotiikan sekä vastuulliset sijoitukset (ESG). Datan hyödyntäminen sekä älykkäät analytiikkatyökalut voivat parantaa riskien hallintaa ja suorituskyvyn seurantaa.