Rahastoyhtiön

Rahastoyhtiö on finanssialan yritys, jonka keskeinen tehtävä on sijoitusrahastojen perustaminen, hallinnointi ja rahastojen tarjoaminen sijoittajille. Rahastoyhtiöt voivat luoda erilaisia rahastoja, joiden tavoitteina ovat esimerkiksi tuotto, riskien hallinta tai indeksisidonnaisuus. Ne hoitavat rahastojen hallinnoinnin, salkunhoidon, nettovarallisuusarvon laskennan sekä asiakaspalvelun ja rahastojen operatiiviset prosessit.

Sääntely ja valvonta: Suomessa rahastoyhtiöt ovat Finanssivalvonnan (FIN-FSA) alaisia ja tarvitsevat toimiluvan sijoituspalveluiden tarjoamiseen. Monet rahastoyhtiöt toimivat UCITS-rahastojen tai vaihtoehtoisten rahastojen säädösten alaisina, jolloin ne toimivat rahastojen hallinnoijina ja voivat markkinoida rahastoja sekä kotimaassa että EU:n sisämarkkinoilla. Rahastoyhtiöiden on noudatettava riskienhallintaa, sisäistä valvontaa, arvostusmenettelyjä ja säännöllistä raportointia sekä huolehdittava rahasto-osuuksien asiakirjoista ja tiedonannosta.

Toiminta: Rahastoyhtiö perustaa rahastoja, määrittelee sijoitusstrategiat sekä rahaston kustannukset ja säännöt. Se hoitaa salkunhoitoa, rahaston kirjanpitoa ja nettovarallisuusarvon laskentaa (NAV), sekä asiakaspalvelua ja rahastojen kaupankäyntiehtojen toteuttamista. Rahaston varat voivat olla säilytysyhteisön hallussa, erityisesti UCITS-rahastojen osalta, jolloin varojen säilytys on turvattu.

Käytännön ympäristö: Suomessa rahastoyhtiöt voivat olla itsenäisiä toimijoita tai osa pankin tai varainhoitoyhtiön konsernia. EU-säädökset, kuten UCITS-direktiivi ja AIFMD, mahdollistavat rahastojen tarjonnan ja markkinoinnin yli rajojen sekä laajentavat rahastojen toiminta-aluetta EU:n sisämarkkinoilla.