Portföljvolatilitet

Portföljvolatilitet mäter hur mycket värdet på en investeringsportfölj tenderar att fluktuera över tid. Det är ett mått på den finansiella risken för portföljen. Högre volatilitet innebär större och snabbare prisrörelser, både uppåt och nedåt, medan lägre volatilitet indikerar stabilare och mindre dramatiska förändringar i värdet.

Volatiliteten beräknas vanligtvis med hjälp av standardavvikelsen för portföljens avkastning under en given tidsperiod. En portfölj med hög standardavvikelse anses vara mer volatil. Faktorer som påverkar en portföljs volatilitet inkluderar typen av tillgångar som innehas, diversifieringen av portföljen och de övergripande marknadsförhållandena.

Aktier tenderar att vara mer volatila än obligationer. En portfölj som är tungt investerad i aktier kommer därför sannolikt att ha högre volatilitet än en portfölj med en större andel obligationer. Diversifiering, det vill säga att sprida investeringar över olika tillgångsslag och sektorer, kan bidra till att minska portföljens totala volatilitet.

Investerare använder volatilitet som ett mått för att bedöma risk. En investerare som är villig att acceptera högre risk kan vara bekväm med en mer volatil portfölj i hopp om högre potentiell avkastning. Omvänt kan en mer riskavert investerare föredra en portfölj med lägre volatilitet för att skydda sitt kapital. Att förstå och hantera portföljvolatilitet är en central del av investeringsstrategin.