Kassalikviditet

Kassalikviditet er et mål for en virksomheds evne til at betale kortfristede forpligtelser ved at benytte kontanter og andre likvide midler. I praksis afspejler målet, i hvilket omfang virksomheden har tilgængelige midler, der kan omsættes til kontanter inden for kort tid for at opfylde betalinger som løn, leverandørgæld og andre forpligtelser.

Formelt beregnes kassalikviditet typisk som kontanter og kontantekvivalenter divideret med kortfristede gældsforpligtelser. Nævnte kontanter og kontantekvivalenter omfatter likvide beholdninger i kassen, i virksomhedens bankkonti samt værdipapirer og andre midler, der hurtigt kan omsættes til kontanter uden væsentlig prisændring. Nævnte kortfristede gældsforpligtelser består af forpligtelser, der forfalder inden for et år, herunder leverandørgæld og anden kortfristet gæld.

En høj kassalikviditet indikerer en stærk evne til at imødekomme betalingsforpligtelser uden at skulle sælge langsigtede aktiver eller skaffe ekstern finansiering. En lav kassalikviditet kan signalere likviditetsrisici og behov for forbedret pengestrømshåndtering eller ekstern finansiering. Målet anvendes ofte sammen med andre likviditetsmål for at få et mere nuanceret billede af virksomhedens finansielle sundhed.

Kassalikviditet skelner sig fra andre mål som current ratio (omsætningsaktiver i forhold til kortfristet gæld) og hurtig likviditet (kasse og likvide tilgodehavender samt kortfristede værdipapirer i forhold til gæld). Den fokuserer snævert på de midler, der er mest umiddelbart til rådighed for at dæke kortsigtede forpligtelser, og kan derfor ikke fange potentialet i at realisere andre aktiver eller tilpasse kreditfaciliteter.