Indeksfond

Indeksfond, eller indexfond, är en fond som syftar till att följa utvecklingen i ett specifikt marknadsindex, till exempel ett aktieindex som OMX Stockholm 30 eller ett globalt index som MSCI World. Fonden bygger upp sin portfölj så att innehaven i stort motsvarar indexets sammansättning och vikter, vilket gör att avkastningen speglar indexets avkastning minus kostnaderna. Denna typ av förvaltning är vanligtvis passiv.

Såväl full replication som sampling används. Vid full replication köper fonden alla värdepapper som ingår i indexet i exakt samma vikter. Vid sampling väljs ett urval av värdepapper som ska ge en liknande avkastning. Målet är en låg tracking error, det vill säga att fondens avkastning följer indexets avkastning så nära som möjligt.

Fördelarna är flera: låga kostnader jämfört med aktivt förvaltade fonder, hög transparens och enkelhet för spararen samt bred diversifiering genom en enskild fond. Kostnaderna för indexfonder ligger oftast lågt och är ofta under en halv procent per år, vilket över tid kan ha stor betydelse för avkastningen.

Risker och begränsningar inkluderar marknadsrisk och att fondens avkastning inte överträffar marknaden. Eftersom fonden följer ett index upphör traditionell outperformance, och det kan också förekomma tracking error. Indexfonder passar ofta i långsiktiga sparstrategier och används vanligtvis som kärninnehav i en bred portfölj.

Indeksfonder köps vanligtvis via fondbolag, banker eller nätmäklare och används ofta i kombination med andra tillgångsslag för en väl diversifierad sparportfölj.