Diverzifikovat

Diverzifikovat je český slovesný tvar znamenající snahu zvýšit rozmanitost či rozložit rizika prostřednictvím rozšíření aktivit, investic nebo zdrojů.

Ve financích znamená diverzifikovat rozložení investic mezi různá aktiva (akcie, dluhopisy, komodity, nemovitosti), regiony a sektory s cílem snížit nesystematické riziko. Efektivita závisí na vzájemné korelaci aktiv; pokud jejich výkonnost není synchronní, mohou se rizika vzájemně kompenzovat. Často bývá spojována s teorií moderního portfolia, která ukazuje, že pro dané riziko lze dosáhnout vyššího očekávaného výnosu rozložením rizik napříč aktivy.

V podnikání a dodavatelském řetězci diverzifikace zahrnuje rozšíření počtu dodavatelů, geografické rozložení, výrobní kapacity a distribučních kanálů. Produktová diverzifikace rozšiřuje nabídku a snižuje závislost na jednom trhu či zákazníkovi.

Benefity zahrnují snížení pravděpodobnosti velkých ztrát, stabilnější cash flow a větší odolnost vůči změnám trhu. Náklady na koordinaci, správu a případné snižování specializace však mohou diverzifikaci omezit.

Omezení zahrnují, že diverzifikace nemůže odstranit systémové riziko; nadměrná diverzifikace může vést k nižší efektivitě a rozostření řízení. Měřitelná diversifikace se někdy používají ukazatele koncentrace portfolia, například index Herfindahla–Hirschmana (HHI), nebo míra korelací mezi jednotlivými složkami.