Annuiteetin

Annuiteetti, tai annuiteetti, on sarja tasaisia maksuja, jotka maksetaan säännöllisin väliajoin tietyn ajanjakson tai eliniän aikana. Se on yleensä suunniteltu tuottamaan vakaata tulovirtaa esimerkiksi eläkettä varten. Annuiteetti voi olla sekä sopimus- että rahoitusinstrumentti, ja sitä käytetään sekä vakuutus- että sijoitusratkaisuna.

Tyypit. Annuiteetteja on useita. Kiinteä annuiteetti maksaa kiinteän määrän säännöllisesti sovitun ajan. Vaihteleva annuiteetti voi muuttua sijoitussalkun tuoton mukaan. Välitön annuiteetti alkaa maksaa heti, kun se on ostettu; siirtävä (deferrainen) annuiteetti alkaa maksumaksujen aloittamisen jälkeen. Elinikäinen annuiteetti maksaa tuloa eliniän loppuun asti, mutta voi loppua omistajan kuoltua. Termi- ja elinikäiset vaihtoehdot vaikuttavat sekä maksujen määrään että kestoon.

Laskenta ja riskit. Annuiteetin kuukausittaisen tai vuosittaista maksun suuruuteen vaikuttavat pääoma, odotettu kesto ja käytetty korko tai tuotot. Kiinteän annuiteetin riskit liittyvät inflaatioon ja korkojen muutoksiin; elinikäiset tuotteet kantavat myös longevity-riskin sekä mahdolliset suoritus- ja luottoriskiä. Verotus ja sääntely sekä tuotteen ehdot voivat vaihdella maittain.

Käyttö. Annuiteetteja käytetään usein suunniteltaessa pysyvää tuloa eläkkeelle, vakuutusyhtiöiden tarjoamissa eläkkeensuunnitelmissa sekä erilaisten säästö- ja vakuutusratkaisujen osana. Niiden tarkoituksena on tasata tuloja ja hallita rahoitusriskejä, kuten korkojen tai säilyvän pääoman tuoton epävarmuutta.