árfolyamvolatilitást
Az árfolyamvolatilitás a devizapiacon megfigyelt árfolyam-ingadozás mértéke. Meghatározza, hogy egy valutapár árfolyama milyen gyorsan és mekkora mértékben változik egy adott időszakon belül. Gyakran historikus vagy realizált volatilitásként mérik: az árfolyam napi logaritmikus változásainak szórásának évesített értéke. Emellett fontos mutató az implicit volatilitás, amelyet devizaváltozásokkal kapcsolatos opciók árazásából nyernek ki, és a piac várható kockázatát tükrözi.
A volatilitás leírására különböző modelleket használnak. Statikus megközelítésben ARCH és GARCH típusú modellek veszik figyelembe az
Szerepe és hatásai közé tartozik, hogy a kamatlábkülönbözetek, makrogazdasági adatok és azok meglepetései, politikai kockázat, likviditás