räntebeskrivning

Räntebeskrivning är en beskrivning av hur räntan på ett finansiellt instrument beräknas, vilka index eller referenser den följer, vilken marginal som tillämpas samt hur och när räntan förändras över tid. Den används i sammanhang som lån, obligationer och derivatavtal och kan vara en del av låneavtal, emissionsprospekt eller handelsavtal.

Huvudkomponenter inkluderar: typ av ränta (fast eller rörlig), referensränta (till exempel STIBOR, EURIBOR, SOFR eller andra index), räntespread eller marginal, samt eventuella räntetak eller golv (caps och floors), samt beräkningsunderlag och betalningsfrekvens. Andra viktiga delar är dagräkningskonvention (till exempel ACT/360 eller 30/360), samt reset-datum för rörlig ränta och eventuella justeringar vid förändringar i referensräntan.

Användningen innebär att räntebeskrivningen anger hur mycket som ska betalas i ränta och när. Den är central för kostnadsberäkningar, kassaflöden, värdering av skuld och riskhantering. För företag underlättar den jämförelser mellan olika finansieringsalternativ och ligger till grund för känslighetsanalyser av ränterisk.

Exempel: Ett lån med rörlig ränta där referensräntan är 3 månaders STIBOR plus en marginal på 2,0 procent, med betalning kvartalsvis och en ACT/360-beräkning. Räntan ändras vid varje reset-datum i takt med STIBOR:s nivåer.

Räntebeskrivningar används också i redovisning och riskrapportering, där man beskriver hur förändringar i räntemarknaden påverkar värderingar och kassaflöden samt vilka derivat som används för att hantera ränterisker.