rahavarosto

Rahavarasto on taloushallinnassa käytetty termi, jolla tarkoitetaan käteisvaroihin sekä erittäin likvideihin sijoituksiin kohdistettua varastoa, jolla katetaan lyhytaikaiset maksuvalmiuden tarpeet ja kassavirran epävarmuudet. Rahavarasto koostuu yleensä käteisestä, pankkitalletuksista sekä lyhytaikaisista, nopeasti realisoitavista sijoituksista, jotka ovat korkealaatuisia ja helposti muutettavissa rahaksi.

Sen tarkoituksena on turvata päivittäiset menot, lyhytaikaiset menojen vaihtelut sekä odottamattomat menot ilman tarvetta turvautua kiireelliseen rahoitukseen. Rahavaraston koko ja rakenne määritellään organisaation likviditeettipolitiikassa. Yleisesti sen arvo muodostuvat käteisestä ja pankkitalletuksista sekä lyhytaikaisista, erittäin luotettavista sijoituksista, kuten valtion velkakirjoista tai rahamarkkinainstrumenteista, joiden realisointi onnistuu nopeasti.

Rahavaraston hallinta painottuu riskien ja tuoton tasapainoon: liian suuri rahavarasto vähentää tuottavuutta, mutta liian pieni rahavarasto lisää maksukykyyn liittyviä riskejä. Siksi pankkien, yritysten ja julkishallinnon yksiköt asettavat minimi- ja maksimitavoitteet sekä kehittävät politiikkoja likviditeetin seurannalle, sijoitusperiaatteille ja käyttötarkoituksille. Rahavarasto toimii keskeisenä osana työpääomanhallintaa sekä kassavirran suunnittelua.