Rahavarasto

Rahavarasto on termi, jota käytetään kuvaamaan yksilön tai organisaation käteis- ja käteiseksi nopeasti muutettavissa olevien varojen kokonaisuutta. Sen tarkoituksena on turvata lyhyen aikavälin maksuvalmius sekä toiminnan jatkuvuus erilaisissa taloudellisissa tilanteissa.

Rahavaraston koostumus voi sisältää käteisen kassan, pankkitileillä olevat varat sekä lyhytaikaisia, helposti realisoitavia sijoituksia, kuten valtion velkakirjoja. Tällaiset varat ovat tarkoitettu käytettäväksi nopeasti, jos tulot viivästyvät tai odottamattomat menot ilmenevät.

Hallinnassa rahavarasto ylläpidetään kassavirtaennusteiden sekä minimi- ja tavoitetasojen avulla. Rahavarasto seuraa säännöllisesti, jolloin voidaan huolehtia, että varat ovat käytettävissä ilman suuria viiveitä. Riskien hallintaa tukevat varautuminen maksuviivästelle sekä kausivaihteluihin.

Riittävä rahavarasto riippuu toimialasta, asiakkaiden maksukäyttäytymisestä ja liiketoiminnan kausivaihteluista. Usein se vastaa muutaman viikon tai kuukauden kuluista kustannuksista. Liian suuri rahavarasto sitoo pääomaa ja voi heikentää tuottoa, kun taas liian pieni rahavarasto lisää maksuvalmiusriskiä ja voi johtaa hankalampiin rahoitusratkaisuihin. Esimerkiksi pienyritys ylläpitää rahavarastoa käteisessä, tilillä ja lyhytaikaisissa, helposti realisoitavissa sijoituksissa.