liiketoimintavirrat

Liiketoimintavirrat ovat yrityksen liiketoiminnasta syntyviä rahavirtoja tietyn ajanjakson aikana. Ne kertovat, kuinka paljon käteistä kertyy ja kuluu yrityksen perustoiminnasta, kuten myynnistä ja palveluista, eikä investointien tai rahoituksen tuottamista rahavirroista. Liiketoimintavirrat ovat osa rahavirtalaskelmaa (rahavirtalaskelman operatiivista osiota) ja niitä käytetään mittaamaan yrityksen kykyä tuottaa käteistä omasta toiminnastaan.

Liiketoimintavirrat voidaan laskea kahdella menetelmällä: suoralla ja epäsuoralla menetelmällä. Suorassa menetelmässä käydään läpi konkreettisesti, kuinka paljon käteistä on kertynyt asiakkailta ja kuinka paljon käteistä on maksettu toiminnan, kuten tavarantoimittajien ja työntekijöiden, kuluihin sekä veroihin. Epäsuora menetelmä aloittaa nettotuloksesta ja tekee siihen korrigoinnit ei-käteisille erille sekä käyttöpääomamuutoksille, jolloin vuosikymmenen liiketoiminnan käteisenmuutokset havainnollistuvat.

Keskeisiä komponentteja ovat muun muassa cash flow from customers, payments to suppliers and employees, sekä maksetut verot ja mahdolliset korot. Lisäksi käyttöpääomamuutokset, kuten myyntisaamisten, varastojen ja ostovelkojen muutokset, vaikuttavat liiketoimintavirtaan. Eri tilinpäätösstandardit voivat vaikuttaa siihen, miten nämä luvut raportoidaan, ja yritys voi muuttaa niiden luonnetta tilikaudelta toiselle.

Merkitys: positiiviset liiketoimintavirrat osoittavat, että yritys pystyy tuottamaan käteistä perustoiminnastaan, ja ne mahdollistavat investoinnit, velkojen hallinnan sekä osingonjakoa ilman ulkoista rahoitusta. Vapaa rahavirta sekä trendit liiketoimintavirroissa tarjoavat lisätyn näkymän taloudelliseen vakauteen ja arvonmuodostukseen. Rajoitteina ovat tilinpäätöksen kausivaihtelut, kertaluonteiset erät sekä käyttöpääomamuutosten ajoitukset.