finantsmudeleid

Finantsmudeelid on matemaatilised ja kvantitatiivsed mudelid, mida kasutatakse finantsotsuste tegemisel. Need kirjeldavad rahavoogude muutumist ajas, ettevõtte väärtuse kujunemist ning riski ja tootluse seoseid, pakkudes alus prognoosidele ja strateegilisele planeerimisele.

Levinumad tüübid hõlmavad diskontotavate rahavoogude mudelit (DCF), stsenaariumipõhiseid mudeleid, Monte Carlo simulatsioone, ning optsioonide hindamise mudeleid (Black-Scholes). Krediidiriskide hindamisel kasutatakse eelduste alusel loodud mudeleid (nt toimumise tõenäosus ja kahju suurus), samas kui varade hinnamudelid, nagu CAPM ja mitmetegurimudelid, hindavad oodatavat tulusust ja riski erinevate tegurite kaudu.

Mudelite koostamisel on oluline teha selged eeldused, koguda kvaliteetsed andmed, kalibreerida mudel ning läbi viia backtesting ja sensitiivsuse analüüs. Dokumendid ja jätkuv valvsus on kriitilised, sest mudelite risk—model risk—võib olla sama suur kui kasutatavate andmete või eelduste kvaliteet. Tihti kombineeritakse numbrilised tulemused kvalitatiivse hinnanguga.

Regulatiivsel tasandil mängivad finantsmudeelid suurt rolli riskijuhtimises ja aruandluses. Pankade ja suurte ettevõtete puhul on nõutav sisemiste mudelite kontroll ja sobivus Basel'i kapitalinõuete kohaselt ning IFRS-i standardide raames varade väärtuse hindamine. Hea mudelitöö toob kaasaparema riskide tuvastamise ja otsuste eest vastutuse.