finantsinstrumentidesse

Finantsinstrument on juriidiline leping või dokument, mis loob omanikule rahalised õigused või kohustused seoses finantsvarade või rahavoogudega ning mida tavaliselt saab kaubelda. Nende instrumentide abil vahendatakse raha, hinnatakse riske ning rahastatakse majandustegevust.

Peamised liigid on võlakirjad, aktsiad ja tuletisinstrumendid. Võlakirjad on laenulepingud, mis maksavad kindla intressi ning tagasimakse kindlaks kuupäevaks. Aktsiad annavad omandiõiguse ettevõttes ning õiguse saada dividendide osa ja kasu hinnatõusust. Tuletisinstrumendid (derivatiivsed lepingud) põhinevad alusvara hinnal või intressimääral ning hõlmavad näiteks futuure, optsioone ja vahetustehinguid. Lisaks on raha turu instrumendid, mis on lühiajalisteks rahavoo nõueteks, ning sisaldavad lühiajalisi võlakirju ja sarnaseid varasid.

Turud ja kauplemine: Finantsinstrumentidega tegelevad primaarne turg (uus emissioon) ja sekundaarne turg (olemasolevate instrumentide kauplemine). Kauplemiskohtadeks on börsid ning üle leti turg (OTC). Standardiseeritud instrumente reguleeritakse tihti kindlatele kauplemis- ja rahastustingimustele.

Regulatsioon ja järelevalve: Turgudel kehtivad riiklikud ja rahvusvahelised reeglid, mis tagavad läbipaistvuse ja investorite kaitse. Eestis tegeleb järelevalvega Finantsinspektsioon ning Euroopa Liidus on kasutusel MiFID II, EMIR ja teised asjakohased määrused.

Kasutus ja riskid: Finantsinstrumente kasutatakse investeerimiseks, portfellide mitmekesistamiseks ja riskide maandamiseks. Riskid hõlmavad krediidi-, turu-, intressi- ja likviidsusriske ning nende väärtus võib turutingimuste muutudes märkimisväärselt kõikuda.