finantsinstrument

Finantsinstrument on mis tahes leping või väärtpaber, mis annab omanikule rahalise õiguse, kohustuse või kasu ning mille väärtus sõltub alusvara või muude tegurite käitumisest. Finantsinstrumente kasutatakse kapitali kaasamiseks, riskide jagamiseks, tootluse otsimiseks ning need võivad olla kaubeldavad börsidel või teistel finantsturgudel.

Peamised liigid on aktsiad, võlakirjad ja tuletisinstrumendid. Aktsiad annavad omandiõiguse osa ettevõttes ning võivad pakkuda dividendide tulu ning hääleõigust üldkoosolekul. Võlakirjad on laenud, mille emitent maksab perioodilisi intresse ja tagastab põhiosa lõppperioodil. Tuletisinstrumendid (derivaadid) hõlmavad optsioone, futuure, forwardid ja vahetustehinguid; nende väärtus tuleneb alusvara hinnast, intressimääradest või teistest teguritest, ning neid kasutatakse riskide maandamiseks või spekuleerimiseks.

Kasutus ja riskid: Finantsinstrumente kasutatakse riskide maandamiseks (hedging), kapitali kaasamiseks, tootluse optimeerimiseks ning portfellide koostamiseks. Tavalised riskid on tururisk, krediidirisk, likviidsusrisk ja operatsiooniriski. Erinevate instrumentide puhul võib võimendus suurendada nii potentsiaalset tulu kui ka kahju, mistõttu nõuab nende kasutamine hoolikat riskijuhtimist ja täpset hinnangut.

Regulatiivne taust: Finantsinstrumentide tehinguid reguleerivad mitmed õigusaktid ja standardid, mis hõlmavad teavitamist, aruandlust, läbipaistvust ja riskihaldust. Euroopa Liidus kehtivad MiFID II, EMIR ja Prospectus Regulation ning liikmesriikide järelevalveasutused teostavad nende rakendamist.