annuiteet

Annuiteetti on rahoitus- tai vakuutussopimus, jossa maksut suoritetaan etukäteen tai kertamaksun jälkeen, ja vastineena saadaan säännöllisiä rahasummia tietyn ajanjakson tai eliniän ajan. Sopimuksen rakenteessa määritellään, milloin maksut alkavat, kuinka kauan ne jatkuvat ja millainen kokonaismaksu lopulta muodostuu.

Tyypit ja rakenteet voivat vaihdella. Kiinteä (fixed) annuiteetti maksaa tasaisen summan riippumatta markkinoiden kehityksestä. Muuttuva (variable) annuiteetti perustuu sijoitusten tuottoon, joten maksut voivat vaihdella sijoitusten mukaan. Indeksoitu annuiteetti sidottu johonkin markkinaindeksiin, jolloin tuottoon vaikuttavat indeksin kehitys. Annuiteetit jaetaan myös aikaperusteisesti: välitön (immediate) annuiteetti alkaa maksaa pian sopimuksen allekirjoituksen jälkeen, deferrattu (deferred) annuiteetti alkaa maksaa myöhemmin.

Käyttökohteita ovat pääasiassa eläketulon turvaaminen ja pitkäaikaisten tulojen varmistaminen säästämisen jälkeen. Niitä myydään usein vakuutusyhtiöiden kautta, ja ne voivat toimia osana eläke- tai varallisuus-suunnitelmia. Joissain tapauksissa annuiteetti voidaan nähdä myös lainan muodossa, kuten annuiteettilaina, jossa tasaiset maksuerät kattavat lainan ajan.

Riskiin ja kustannuksiin liittyy muun muassa tuottoon liittyvä vaihtelu ( erityisesti muuttuvissa annuiteeteissa), hallintapalkkiot ja mahdolliset kilpailut tai säännönmukaiset verotukselliset vaikutukset. Verotuskäytäntö ja säännökset vaihtelevat maittain, joten yksittäisen tuotteen ehdot on syytä tarkistaa paikalliselta neuvonantajalta.