Varojenhallinnan

Varojenhallinnan tarkoituksena on suunnitella ja ohjata taloudellisia varoja siten, että ne tuottavat tavoitteiden mukaisen tuoton ottaen huomioon riskit, kustannukset ja aikahorisontin.

Se kattaa sekä yksityishenkilöiden että institutionaalisten toimijoiden varojenhoidon. Tavoitteita voivat olla pääoman säilyttäminen, kasvu, tulonhaku sekä likviditeetin turvaaminen. Keskeisiä käsitteitä ovat sijoitusstrategia, hajautus, kustannusten hallinta ja riskien mittaaminen.

Prosessi koostuu tavoitteiden määrittelystä, riskinkantokyvyn arvioinnista, sijoitusstrategian valinnasta, salkun rakenteen suunnittelusta sekä säännöllisestä seurannasta ja tarvittaessa salkun rebalansoinnista. Lisäksi huomioidaan sääntelyvaatimukset sekä läpinäkyvyys ja raportointi.

Toimijat: yksityishenkilöt, perheet sekä institutionaaliset toimijat kuten pankit, sijoitusyhtiöt, eläkevakuutusyhtiöt, rahastoyhtiöt ja säätiöt. Varojenhallintaa säädellään sekä kansainvälisillä että EU-tason standardeilla sekä kansallisella valvonnalla, esimerkiksi MiFID II -säädösten kautta.

Nykytrendeinä näkyvät digitalisaatio ja automatisointi, kuten robo-advisors, sekä kestävyyskriteerien yleistyminen (ESG). Haasteisiin kuuluvat datan laatu ja hallinta, tietoturva sekä kustannusten ja suorituskyvyn läpinäkyvä mittaaminen asiakkaalle.